​​​​การระดมทุน

​​ตราสารทุน

หุ้น

การจอง การจำหน่าย และการจัดสรร

หลักเกณฑ์การจำกัดสัดส่วนการจัดสรรหุ้นที่เสนอขายให้แก่ประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (“หุ้น IPO") ซึ่งจะจัดสรรให้กับผู้มีอุปการคุณและผู้ที่เกี่ยวข้อง (Related Parties : RP) ถูกกำหนดเพื่อป้องกันปัญหาการจัดสรรกระจุกตัวในผู้มีอุปการคุณและ RP ซึ่งจะทำให้กลุ่มดังกล่าวอาจจะสามารถควบคุมปริมาณหุ้น (supply) ในตลาดหลักทรัพย์ฯ ได้

สรุปสาระสำคัญของหลักเกณฑ์ ได้ดังนี้

1. หลักเกณฑ์การจัดสรรหุ้น IPO

• นิยาม “ผู้มีอุปการคุณ" บุคคลที่มีลักษณะของการอุปการคุณที่สร้างประโยชน์อย่างชัดเจนให้กับบริษัท เช่น ลูกค้า
  ผู้จำหน่ายวัตถุดิบ เป็นต้น

• กระบวนการจัดสรรหุ้นให้กับผู้มีอุปการคุณ

• คณะกรรมการกำหนดลักษณะการมีอุปการคุณ

ให้คณะกรรมการกำหนดหลักเกณฑ์ลักษณะการมี​อุปการคุณที่สร้างประโยชน์ให้กับบริษัท โดยหลักเกณฑ์การจัดสรรต้องไม่จูงใจหรือนำไปสู่การเกิดการทุจริตคอร์รัปชันหรือเอื้อประโยชน์ให้แก่บริษัทอย่างไม่ถูกต้อง

• ผู้บริหารสูงสุดจัดทำรายชื่อผู้มีอุปการคุณ

ให้ผู้บริหารสูงสุด (CEO หรือ MD) จัดทำรายชื่อผู้มีอุปการคุณตามมติ​​คณะกรรมการ พร้อมทั้งระบุลักษณะอุปการคุณแต่ละราย โดยบริษัทต้องจัดให้มีกระบวนการในการดูแลติดตามการจัดสรรให้เป็นไปตามมติคณะกรรมการ เช่น อาจมอบหมายให้ผู้ตรวจสอบภายในเป็นผู้ติดตามการจัดสรร เป็นต้น

2. สัดส่วนของจำนวนหุ้น IPO ที่จัดสรร

• ผู้มีอุปการคุณ จัดสรรให้ผู้มีอุปการคุณของบริษัท ได้ไม่เกิน 15% ของจำนวนหุ้นที่เสนอขาย IPO ทั้งหมด

• RP และพนักงานของบริษัทและบริษัทย่อย เมื่อรวมกับสัดส่วนของจำนวนหุ้น IPO ที่จัดสรรให้กับผู้มีอุปการคุณแล้ว ต้องไม่เกิน 25% ของจำนวนหุ้นที่เสนอขาย IPO ทั้งหมด

3. การเปิดเผยข้อมูล

• เปิดเผยข้อมูลการจัดสรรหุ้น IPO ในแบบ filing เช่น กลุ่มบุคคลที่จะได้รับจัดสรร ลักษณะความสัมพันธ์และการสร้างประโยชน์ และจำน​​วนหุ้นที่จัดสรร

4. หลักเกณฑ์การรายงานผลการจัดสรรหุ้น IPO และการทำหน้าที่ของผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ (underwriter)

• ให้ underwriter ตรวจสอบและร่วมลงนามในรายงานผลการจัดสรรหุ้นให้กับผู้มีอุปการคุณ (แบบ 81-1-IPO 200) รับรองว่า “บริษัทมีกระบวนการในการติดตามดูแลการจัดสรรหุ้น IPO ให้ผู้มีอุปการคุณของบริษัทเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่เกี่ยวข้องแล้ว

• ให้รายงานผลการขายหุ้น IPO ภายใน 30 วันนับแต่วันปิดการเสนอขายหุ้น ในระบบ Digital ของตลาดหลักทรัพย์ฯ

5. หลักเกณฑ์อื่น ๆ

• เกณฑ์การอนุญาต IPO

  ประวัติ 5 ปีย้อนหลัง ต้องไม่มีข้อสงสัยว่า ข้อมูลในแบบ filing และคำขอฯ ไม่ถูกต้องครบถ้วน หรือปกปิดข้อมูลในเรื่องสำคัญที่อาจกระทบต่อคุณสมบัติบริษัท

• การเสนอขายหุ้น PP ราคาต่ำกว่าราคา IPO

​1. ​ตั้งแต่ยื่นคำขอฯ ห้ามบริษัทเสนอขายหุ้น PP ราคาต่ำกว่าราคา IPO

2. ในช่วง 6 เดือนก่อนยื่นคำขอฯ ถ้าบริษัทเสนอขายหุ้น PP ราคาต่ำกว่าราคา IPO ให้นำหุ้นดังกล่าวติด silent 

    period ยกเว้นกรณีหุ้นที่เกิดจากธุรกรรมในช่วง 12 เดือน เช่น การปรับโครงสร้างหนี้ที่มีการแปลงหนี้เป็นทุน

 

หน้าที่หลังการขายหลักทรัพย์

• การรายงานผลการขายและผลการใช้สิทธิ

• ผลการขาย

 

• ​​ผลการใช้สิทธิ​

• ​ก​ารปรับปรุงข้อมูลให้เป็นปัจจุบัน บริษัทที่ออกหลักทรัพย์มีหน้าที่ส่ง

• งบการเงินไตรมาส (สอบทาน) ภายใน 45 วันนับแต่วันสิ้นไตรมาส

• งบการเงินประจำงวดบัญชี (ตรวจสอบ) ภายใน 3 เดือนนับแต่วันสิ้นรอบบัญชี (สามารถส่งงบ 6 เดือน/งบปี - ตรวจสอบ ภายใน 60 วัน แทนการส่งงบไตรมาสที่ 2 และไตรมาสที่ 4)

• แบบ 56-1 One Report ภายใน 3 เดือน

• การรับรองความถูกต้องของงบการเงิน (56-3)

​​​ทั้งนี้ บริษัทที่ออกหลักทรัพย์เริ่มมีหน้าที่เมื่อแบบ filing มีผลใช้บังคับ

• รายงานการถือหลักทรัพย์ของผู้บริหาร/ผู้สอ​บบัญชี

• รายงานตามมาตร 59 ภายใน 3 วันทำการนับแต่ ซื้อ/ขาย/โอนหลักทรัพย์

ยกเว้น   - จัดสรรให้กับผู้ถือ​​หุ้นเดิมตามสัดส่วนการถือหุ้น (Right Offering: RO)

            - ​​​การใช้สิทธิแปลงสภาพ