อนป. 55/2567
ร่างประกาศการปรับปรุงหลักเกณฑ์การประกอบธุรกิจหลักทรัพย์และธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเกี่ยวกับการจัดประเภท และการติดต่อและให้บริการลูกค้า สำหรับผู้ลงทุนสถาบันและผู้ลงทุนรายใหญ่
ร่างประกาศปรับปรุงหลักเกณฑ์การจัดประเภทผู้ลงทุน
แบบสำรวจความคิดเห็น
1. ร่างประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน ที่ ทธ. /2568 เรื่อง มาตรฐาน การประกอบธุรกิจ โครงสร้างการบริหารงาน ระบบงาน และการให้บริการของผู้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์และผู้ประกอบธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (ฉบับที่ )
และร่างภาคผนวกแนบท้ายประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน ที่ ทธ. 35/2556 ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติมโดยประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน ที่ ทธ. /2568 (ฉบับที่ )
1.1 ปรับปรุงนิยาม II ให้เป็นนิติบุคคล (รายละเอียดตามหลักการข้อ 3.1.2(1))
ข้อเสนอแนะ/ข้อสังเกตเพิ่มเติม
1.2 กำหนดบทเฉพาะกาล กรณีผู้ลงทุนที่ได้รับการจัดประเภทเป็น II ตามหลักเกณฑ์ปัจจุบันแต่ไม่เป็น II ตามหลักเกณฑ์ที่ปรับปรุง เมื่อหลักเกณฑ์ที่ปรับปรุงมีผลใช้บังคับ ให้ผู้ประกอบธุรกิจจัดประเภท ผู้ลงทุนตามรอบการทบทวนKYC ครั้งถัดไปของผู้ลงทุนรายนั้น ๆ หรือเมื่อผู้ลงทุนรายดังกล่าวประสงค์จะทำธุรกรรมซื้อขายหลักทรัพย์หรือสัญญาฯ เพิ่มเติม
ข้อเสนอแนะ/ข้อสังเกตเพิ่มเติม
2. ร่างประกาศสำนักงาน ที่ สธ. /2568 เรื่อง หลักเกณฑ์ในรายละเอียดเกี่ยวกับ การติดต่อและให้บริการลูกค้าสำหรับผู้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์และผู้ประกอบธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (ฉบับที่ )
ปรับปรุงนิยาม II ในประกาศ ที่ สธ. 35/2557 ให้สอดคล้องกับร่างประกาศ ที่ ทธ. /2568 เรื่อง มาตรฐานการประกอบธุรกิจ ดังนี้
2.1 การจัดทำข้อตกลงไว้กับลูกค้าที่จะระงับข้อพิพาท โดยอนุญาโตตุลาการของสำนักงาน ก.ล.ต. (รายละเอียดตามหลักการข้อ 3.1.3(1))
ข้อเสนอแนะ/ข้อสังเกตเพิ่มเติม
2.2 การให้บริการสัญญาฯ แก่ลูกค้าที่ไม่ใช่ II (รายละเอียด ตามหลักการข้อ 3.1.3(2))
ข้อเสนอแนะ/ข้อสังเกตเพิ่มเติม
2.3 การติดต่อและให้บริการแก่ลูกค้าที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ ในตลาดทุนที่มีความเสี่ยงสูงหรือมีความซับซ้อนแก่ลูกค้าที่เป็น II (รายละเอียดตามหลักการข้อ 3.1.3(3))
ข้อเสนอแนะ/ข้อสังเกตเพิ่มเติม
3. ร่างประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน ที่ ทธ. /2568 เรื่อง การให้บริการ แก่ลูกค้าในการลงทุนในผลิตภัณฑ์ในตลาดทุนที่เป็นสกุลเงินตราต่างประเทศ (ฉบับที่ )
3.1 ปรับปรุงนิยามผู้ลงทุน II ให้สอดคล้องกับร่างประกาศ ที่ ทธ. /2568 เรื่อง มาตรฐานการประกอบธุรกิจ เพื่อให้หลักเกณฑ์ มีความสอดคล้องกันทั้งการให้บริการลงทุนในผลิตภัณฑ์ในประเทศและต่างประเทศ
ข้อเสนอแนะ/ข้อสังเกตเพิ่มเติม
3.2 กำหนดให้ใช้นิยาม UHNW ตามหลักเกณฑ์การออก และเสนอขายผลิตภัณฑ์แทนการใช้นิยาม QI ตาม ธปท. ซึ่งยกเลิกแล้ว เนื่องจาก UHNW และ QI เป็นผู้ลงทุนที่มีคุณสมบัติใกล้เคียงกัน (รายละเอียดตามหลักการข้อ 3.2(2))
ข้อเสนอแนะ/ข้อสังเกตเพิ่มเติม
3.3 บทเฉพาะกาล 3.3.1 กรณีผู้ลงทุนได้รับการจัดประเภทเป็น II ตามหลักเกณฑ์ปัจจุบันแต่ไม่เป็น II ตามหลักเกณฑ์ที่ปรับปรุง เมื่อหลักเกณฑ์ที่ปรับปรุงมีผลใช้บังคับ ให้ผู้ประกอบธุรกิจจัดประเภทผู้ลงทุนตามหลักเกณฑ์ที่ปรับปรุงตามรอบการทบทวนการทำ KYC ครั้งถัดไปของผู้ลงทุนรายนั้น ๆ หรือเมื่อผู้ลงทุนรายดังกล่าวประสงค์จะทำธุรกรรมซื้อขายหลักทรัพย์หรือสัญญาฯ เพิ่มเติม ทั้งนี้ ให้ผู้ประกอบธุรกิจให้บริการแก่ผู้ลงทุนดังกล่าวได้เฉพาะการขายหลักทรัพย์ การซื้อขายเพื่อล้างฐานะสัญญาฯการชำระราคา หรือการส่งมอบทรัพย์สิน ในรายการที่ค้างอยู่เท่านั้น แต่จะไม่สามารถให้บริการเพิ่มฐานะการลงทุนในหลักทรัพย์หรือสัญญาฯ ดังกล่าวเพิ่มเติมอีก
ข้อเสนอแนะ/ข้อสังเกตเพิ่มเติม
3.3.2 กรณีผู้ลงทุนได้รับการจัดประเภทเป็น QI ตามหลักเกณฑ์ปัจจุบัน เมื่อหลักเกณฑ์ที่ปรับปรุงมีผลใช้บังคับ ให้ QI ดังกล่าวถือเป็น UHNW ตามหลักเกณฑ์ที่ปรับปรุงโดยอัตโนมัติ โดยไม่ต้องพิจารณาคุณสมบัติด้านความรู้หรือประสบการณ์เกี่ยวกับการลงทุนเพิ่มเติมอีก เนื่องจากถือได้ว่าผู้ลงทุนดังกล่าวมีความรู้ หรือประสบการณ์เกี่ยวกับการลงทุนจากการเป็นผู้ลงทุนในปัจจุบันแล้ว
ข้อเสนอแนะ/ข้อสังเกตเพิ่มเติม
3.4 ปรับปรุงถ้อยคำในหลักเกณฑ์ให้ชัดเจนยิ่งขึ้นและสอดคล้องกับหลักเกณฑ์การให้บริการในเรื่องอื่น ดังนี้ 3.4.1 ปรับปรุงถ้อยคำให้ชัดเจนเพื่อลดการตีความ กรณีการให้บริการผู้ลงทุนทั่วไป (รายละเอียดตามหลักการข้อ 3.2(4.1))
ข้อเสนอแนะ/ข้อสังเกตเพิ่มเติม
3.4.2 ปรับปรุงหลักเกณฑ์กรณีที่ให้บริการพาผู้ลงทุนทั่วไปไปลงทุนในผลิตภัณฑ์จากต่างประเทศที่มีการซื้อขาย ในศูนย์ซื้อขาย ศูนย์ซื้อขายดังกล่าวจะต้องอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของหน่วยงานที่เป็นสมาชิกของ IOSCO ซึ่งเป็นพหุภาคีประเภท Signatory A ใน IOSCO MMOU หรือเป็นศูนย์ซื้อขายที่เป็นสมาชิกของ WFE เพื่อให้ผู้ลงทุนได้รับความคุ้มครองในระดับที่เหมาะสมและสอดคล้องกันในการให้บริการ
ข้อเสนอแนะ/ข้อสังเกตเพิ่มเติม
4. การมีผลบังคับใช้ของประกาศ
คาดว่าประกาศจะมีผลใช้บังคับภายในไตรมาส 2/2568
ข้อเสนอแนะ/ข้อสังเกตเพิ่มเติม
5. ข้อเสนอแนะอื่น ๆ (ถ้ามี)
ข้อเสนอแนะ/ข้อสังเกตเพิ่มเติม
ติดต่อสอบถามข้อมูลเพิ่มเติม
1. นางสาวสุกฤตา พลอยประจำเมือง โทรศัพท์ 0-2263-6415 / 2. นางสาวหทัยภัทร ชำนาญเมือง โทรศัพท์ 0-2033-9756