อจต. 19/2564
การออกหลักเกณฑ์การจัดตั้งและจัดการกองทุนรวมที่เน้นลงทุน ในตราสารหนี้ที่อยู่ระหว่างผิดนัดชำระหนี้ (distressed bond fund)
ก.ล.ต. เปิดรับฟังความคิดเห็นหลักการเสนอการออกหลักเกณฑ์การจัดตั้งและจัดการกองทุนรวมที่เน้นลงทุนในตราสารหนี้ที่อยู่ระหว่างผิดนัดชำระหนี้ (distressed bond)
แบบสำรวจความคิดเห็น
ท่านเห็นด้วยหรือไม่ที่สำนักงานจะออกหลักเกณฑ์การจัดตั้งและจัดการ distressed bond fund
1. การจัดตั้งในรูปแบบกองทุนรวม
ข้อเสนอแนะ/ข้อสังเกตเพิ่มเติม
2. การจำกัดประเภทผู้ลงทุนเฉพาะ II และ/หรือ UHNW และต้องมี ผู้ถือหน่วยลงทุนขั้นต่ำ 10 ราย
ข้อเสนอแนะ/ข้อสังเกตเพิ่มเติม
3. ลักษณะของกองทุน ได้แก่ 3.1 การกำหนดอายุกองทุน 3.2 การห้ามเปิดให้ผู้ถือหน่วยลงทุนไถ่ถอนระหว่างอายุกองทุน (non-redeemable) 3.3 การห้ามขายผู้ถือหน่วยลงทุนใหม่เพิ่ม แต่สามารถระดมเงินทุนจากผู้ถือหน่วยลงทุนเดิมได้ระหว่างอายุกองทุน 3.4 การกำหนดเงื่อนไขการขายคืนหน่วยลงทุนแบบอัตโนมัติ (auto redemption) ได้
ข้อเสนอแนะ/ข้อสังเกตเพิ่มเติม
4. หลักทรัพย์ที่ลงทุนได้ประกอบด้วย distressed bond อย่างน้อย 60% ของ NAV และตราสารทางการเงินหรือธุรกรรมอื่นใดทุกประเภท
ข้อเสนอแนะ/ข้อสังเกตเพิ่มเติม
5. การกำหนดเงื่อนไขการลงทุนให้กองทุนสามารถลงทุนเพิ่มใน distressed bond อื่นต่อได้ ตามที่ระบุในหนังสือชี้ชวน ทั้งนี้ ในกรณีที่กองทุนมีการลงทุนในลักษณะ committed capital จะต้องจัดให้มีกลไกการบริหารความเสี่ยงอย่างเหมาะสม
ข้อเสนอแนะ/ข้อสังเกตเพิ่มเติม
6. การไม่มีข้อจำกัดเรื่องการกระจายการลงทุน (single entity limit)
ข้อเสนอแนะ/ข้อสังเกตเพิ่มเติม
7. การไม่มีข้อจำกัดเรื่องการกระจุกตัวในการลงทุน (concentration limit)
ข้อเสนอแนะ/ข้อสังเกตเพิ่มเติม
8. การกำหนดให้ต้องมีกระบวนการขายที่รัดกุมเทียบเท่าการขาย ตราสารที่มีความเสี่ยงสูงและมีการเปิดเผยความเสี่ยงอย่างชัดเจน
ข้อเสนอแนะ/ข้อสังเกตเพิ่มเติม
9. การกำหนดให้การจัดตั้งกองทุนต้องยื่นคำขออนุญาตต่อสำนักงาน
ข้อเสนอแนะ/ข้อสังเกตเพิ่มเติม
10. การจัดการกองทุนเป็นไปตามหลักเกณฑ์ UI fund ซึ่งต้องกำหนดให้สอดคล้องกับนโยบายการลงทุนและคำนึงถึงผลประโยชน์ผู้ลงทุน โดยต้องเปิดเผยข้อมูลให้ชัดเจน เช่น การคำนวณและประกาศ NAV การคิดค่าธรรมเนียม และการชำระค่าขายคืนหน่วยลงทุน เป็นต้น
ข้อเสนอแนะ/ข้อสังเกตเพิ่มเติม
11. ชื่อกองทุน “กองทุนรวมที่เน้นลงทุนในตราสารหนี้ที่อยู่ระหว่างผิดนัดชำระหนี้”
ข้อเสนอแนะ/ข้อสังเกตเพิ่มเติม
12. การเปิดให้ผู้ลงทุนรายย่อยลงทุนได้โดยจำกัดเงินลงทุนที่ x บาท/คน (หากเห็นด้วยโปรดระบุจำนวนเงินที่นักลงทุนรายย่อยควรลงทุนได้/คน)
ข้อเสนอแนะ/ข้อสังเกตเพิ่มเติม
ติดต่อสอบถามข้อมูลเพิ่มเติม
1. นางสาวเครือออน ตันตยาภรณ์ โทรศัพท์ 0-2033-9980
2. นางสาววรรณษา อื้อเชี่ยวชาญกิจ โทรศัพท์ 0-2263-6123
หรือ e-mail: debt@sec.or.th