Sign In
แบบรับฟังความคิดเห็น  

อนจ. 51/2567

หลักการและร่างประกาศเกี่ยวกับ leveraged และ inverse ETFs

การออกหลักเกณฑ์รองรับ L&I ETFs




แบบสำรวจความคิดเห็น


1.ร่างประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน ที่ ทน. /2567 เรื่อง การลงทุนของกองทุน (ฉบับที่ ) รวมทั้งภาคผนวก 1 ภาคผนวก 2 และภาคผนวก 3



1.1 L&I ETFs มีอัตราทวีคูณได้ไม่เกิน 2 เท่า (2x, -1x, -2x) และอัตราทวีคูณต้องเป็นจำนวนเต็ม ไม่เป็นทศนิยม

   เห็นด้วย  

   ไม่เห็นด้วย  




1.2 กำหนด label fund ลักษณะพิเศษสำหรับ L&I ETFs และไม่ต้อง label fund ตามประเภททรัพย์สิน

   เห็นด้วย  

   ไม่เห็นด้วย  




1.3 L&I ETFs ต้องซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เท่านั้น

   เห็นด้วย  

   ไม่เห็นด้วย  




1.4 การลงทุนใน L&I ETFs (ซึ่งไม่รวมกรณี ETF ไทย ลงทุนใน L&I ETFs) โดย retail-MF / AI / UI fund สามารถลงทุนใน L&I ETFs เพื่อบริหารจัดการพอร์ตการลงทุนเท่านั้น และต้องไม่มีนโยบายการลงทุนในลักษณะเดียวกับ L&I ETFs

   เห็นด้วย  

   ไม่เห็นด้วย  




ข้อเสนอแนะ/ข้อสังเกตเพิ่มเติม




2. ร่างประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน ที่ ทน. /2567 เรื่อง การจัดตั้งกองทุนรวมเพื่อผู้ลงทุนทั่วไปและเพื่อผู้ลงทุนที่มิใช่รายย่อย และ การเข้าทำสัญญารับจัดการกองทุนส่วนบุคคล (ฉบับที่ )



ชื่อของ L&I ETFs ต้องสื่อถึงนโยบายการลงทุน โดยมีคำว่า “daily” “leveraged หรือ inverse” และอัตราทวีคูณ ได้แก่ “(2x) (-1x) หรือ (-2x)” ไว้ในชื่อกองทุนรวม

   เห็นด้วย  

   ไม่เห็นด้วย  




ข้อเสนอแนะ/ข้อสังเกตเพิ่มเติม




3. ร่างประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ สน. /2567 เรื่อง รายละเอียดของโครงการจัดการกองทุนรวม (ฉบับที่ )



3.1 L&I ETFs ต้องเปิดเผยข้อมูลเพิ่มเติมอย่างน้อยเกี่ยวกับวิธีการลงทุน เครื่องมือที่ใช้ กลยุทธ์การลงทุน ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายอื่นที่เกี่ยวข้อง

   เห็นด้วย  

   ไม่เห็นด้วย  




3.2 retail-MF / AI / UI fund ที่ลงทุนใน L&I ETFs เพื่อบริหารจัดการพอร์ตการลงทุน ต้องระบุว่ามีหรือจะมีการลงทุนใน L&I ETFs ไว้ในนโยบายการลงทุน

   เห็นด้วย  

   ไม่เห็นด้วย  




ข้อเสนอแนะ/ข้อสังเกตเพิ่มเติม




4. ร่างประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ สน. /2567 เรื่อง หนังสือชี้ชวนเสนอขายหน่วยลงทุนของกองทุนรวม เพื่อผู้ลงทุนทั่วไป กองทุนรวมเพื่อผู้ลงทุนที่มิใช่รายย่อย และกองทุนรวม เพื่อผู้ลงทุนประเภทสถาบัน (ฉบับที่ )

รวมทั้งภาคผนวก 1 ภาคผนวก 3 และแบบ 123-1 พร้อมคำอธิบายเพิ่มเติม


4.1 L&I ETFs ต้องเปิดเผยข้อมูลเพิ่มเติม ได้แก่ วิธีการลงทุน เครื่องมือที่ใช้ กลยุทธ์การลงทุน worst-case scenario ความเสี่ยง คำเตือน risk indicatorระดับ 8 และคำอธิบายใต้ risk indicator

   เห็นด้วย  

   ไม่เห็นด้วย  




4.2 กองทุนรวมที่ลงทุนใน L&I ETFs เพื่อบริหารจัดการพอร์ตการลงทุน ให้ บลจ. เปิดเผยข้อมูลที่เกี่ยวข้องตามความเหมาะสม

   เห็นด้วย  

   ไม่เห็นด้วย  




ข้อเสนอแนะ/ข้อสังเกตเพิ่มเติม




5. ร่างประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ สน. /2567 เรื่อง หลักเกณฑ์ เงื่อนไข และวิธีการจัดการกองทุนรวม เพื่อผู้ลงทุนทั่วไป กองทุนรวมเพื่อผู้ลงทุนที่มิใช่รายย่อย และกองทุนรวม เพื่อผู้ลงทุนประเภทสถาบัน (ฉบับที่ )

รวมทั้งภาคผนวก 9


L&I ETFs ต้องเปิดเผย performance simulator บนเว็บไซต์ของ บลจ. ทั้งนี้ กรณี L&I ETFs ไทยเป็น feeder fund หรือ fund of funds ลงทุนใน L&I ETFs ต่างประเทศ (“กองทุนปลายทาง”) บลจ. อาจเปิดเผย performance simulator ของกองทุนปลายทางที่มีการเปิดเผยเป็นการทั่วไปก็ได้

   เห็นด้วย  

   ไม่เห็นด้วย  




ข้อเสนอแนะ/ข้อสังเกตเพิ่มเติม




6. ร่างประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ สธ. /2567 เรื่อง หลักเกณฑ์ในรายละเอียดเกี่ยวกับการติดต่อและให้บริการลูกค้าสำหรับผู้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์และผู้ประกอบธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (ฉบับที่ )



ผู้ประกอบธุรกิจที่ให้บริการซื้อขาย L&I ETFs ต้องดำเนินการเพิ่มเติม ได้แก่ ให้ความรู้ผู้ลงทุนก่อนให้บริการ มีกระบวนการยืนยันว่าผู้ลงทุนเข้าใจ L&I ETFs ก่อนเริ่มซื้อขาย มีกระบวนการติดตามดูแลการลงทุน มีกระบวนการที่ทำให้มั่นใจได้ว่าผู้ขายมีความรู้ก่อนแนะนำการลงทุน รวมถึงการเก็บเอกสารและหลักฐาน

   เห็นด้วย  

   ไม่เห็นด้วย  




ข้อเสนอแนะ/ข้อสังเกตเพิ่มเติม




7. การพิจารณาหน่วย ETF ต่างประเทศที่นำมาเสนอขายในประเทศ โดยจดทะเบียนกับตลาดหลักทรัพย์โดยตรง (foreign ETF direct listing)



7.1 foreign ETF direct listing ที่มีลักษณะเช่นเดียวกับ L&I ETFs ต้องมีลักษณะผลิตภัณฑ์และเสนอขายเช่นเดียวกับ L&I ETFs ที่จัดตั้งในไทย

   เห็นด้วย  

   ไม่เห็นด้วย  




7.2 การเปิดเผย performance simulator บลจ. อาจเปิดเผยข้อมูลตามที่ foreign ETF มีการเปิดเผยไว้เป็นการทั่วไปก็ได้

   เห็นด้วย  

   ไม่เห็นด้วย  




ข้อเสนอแนะ/ข้อสังเกตเพิ่มเติม




8. ร่างแบบ 35-foreign ETF

ที่จัดไว้บนเว็บไซต์ของสำนักงาน ก.ล.ต. ตามประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ที่ สจ. 4/2561 เรื่อง ข้อกำหนดเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับการเสนอขายหน่วยของโครงการจัดการลงทุนต่างประเทศ ลงวันที่ 17 มกราคม พ.ศ. 2561


ปรับปรุงให้สอดคล้องกับการปรับปรุง L&I ETFs ที่จัดตั้งในไทย

   เห็นด้วย  

   ไม่เห็นด้วย  




ข้อเสนอแนะ/ข้อสังเกตเพิ่มเติม




9. บทเฉพาะกาล



กองทุนรวมที่จัดตั้งก่อนวันที่หลักเกณฑ์ใหม่มีผลใช้บังคับต้องปฏิบัติตามหลักเกณฑ์ใหม่ภายใน 90 วันนับแต่วันที่ประกาศใหม่มีผลใช้บังคับ

   เห็นด้วย  

   ไม่เห็นด้วย  




ข้อเสนอแนะ/ข้อสังเกตเพิ่มเติม




10. ข้อเสนอแนะอื่น ๆ (ถ้ามี)






ข้อมูลทั่วไป

อาชีพ/สถานะ :














ติดต่อสอบถามข้อมูลเพิ่มเติม

1.นางสาวธนัญญา กลวัชรสังสิต โทรศัพท์ 0-2033-9781 อีเมล thanunya@sec.or.th / 2.นางสาวภัทรวดี สุวิพล โทรศัพท์ 0-2033-9945 อีเมล pattarav@sec.or.th